MACD計算：掌握技術指標之王，解讀股市趨勢

MACD計算：技術指標之王的全面解析

你是否在股市中苦苦尋覓一個能準確判斷趨勢、抓住買賣時機的指標？ 我們今天要介紹的 MACD (平滑異同移動平均線) 指標，或許就是你一直在尋找的答案。 作為技術分析中廣泛使用的指標之一，MACD 能夠幫助你了解股價趨勢和潛在的買賣訊號。 讓我們一起深入探索 MACD 的奧秘吧！

一般來說，MACD 指標適用於：

• 判斷股票、期貨等金融商品的趨勢
• 尋找潛在的買賣訊號
• 輔助其他技術指標進行綜合判斷

什麼是 MACD 指標？

MACD (Moving Average Convergence Divergence，移動平均收斂發散指標) 是一個經典的趨勢追蹤指標，由 Gerald Appel 於 1970 年代提出。 它透過比較股價長短期指數移動平均線（EMA）的差值，判斷股價趨勢的強度、方向以及可能的反轉時機。簡而言之，MACD 是一個用來判斷趨勢和動能的指標，在技術分析中扮演著舉足輕重的角色。 你是不是也很好奇，MACD 究竟是如何計算，又該如何解讀呢？

以下是 MACD 指標的一些優點：

• 能有效判斷趨勢方向
• 可提供買賣訊號
• 適用於多種金融商品

MACD 指標的組成與計算公式

MACD 指標並非單一的一條線，而是由三部分組成，讓我們逐一拆解：

• DIF（快線）：也稱為 MACD 線，是短期 EMA (通常為 12 日) 與長期 EMA (通常為 26 日) 的差值。DIF 反應了股價短期趨勢的動能。
• MACD 線（慢線/DEA）：也稱為訊號線，是 DIF 的指數移動平均值 (通常為 9 日)。MACD 線對 DIF 進行了平滑處理，反應較為遲緩，用於確認趨勢，可以把它想像成一輛反應比較慢的火車。
• OSC 柱狀圖：是 DIF 與 MACD 線的差值，用於直觀地顯示兩者之間的差距。柱狀圖以 0 軸為中心，正值 (通常為綠色) 表示上行能量增強，負值 (通常為紅色) 表示下行能量增強。

計算公式如下：

• MACD線（DIF，快線）= 12日移動平均線(EMA) – 26日移動平均線(EMA)
• 信号线（DEA，慢線）= MACD线的9日移動平均線(EMA)
• 柱状图（MACD直方图）= (MACD线 – 信号线) × 2

你可能會覺得這些公式有點複雜，但別擔心，現在大部分的交易軟體都會自動計算出 MACD 指標，你只需要了解它們的含義即可。

MACD 指標計算公式分解：

組成部分	公式	說明
DIF（快線）	12日 EMA – 26日 EMA	反應股價短期趨勢動能
MACD 線（慢線/DEA）	DIF 的 9 日 EMA	確認趨勢，反應較慢
OSC 柱狀圖	(DIF – MACD 線) × 2	顯示快線與慢線的差距

如何解讀 MACD 指標的各個組成部分？

了解了 MACD 的組成，接下來就是要學會如何解讀它們。 不同的線代表了不同的意義，掌握這些意義，才能在投資決策中更加得心應手。

• DIF (快線)：對價格變化較敏感，能更快地反映市場的短期趨勢。 就像短跑選手一樣，起步快，反應靈敏。
• MACD 線 (慢線)：反應較為遲緩，能更穩定地確認趨勢。 就像馬拉松選手一樣，穩紮穩打，持久力強。
• OSC 柱狀圖：可以將它看成是快線與慢線之間力量的差距。 柱狀圖為正值，代表快線在慢線之上，多方力量較強；柱狀圖為負值，代表快線在慢線之下，空方力量較強。

現在，你是不是對 MACD 的各個組成部分有了更清晰的認識了呢？

MACD 指標的基本解讀

MACD 指標的解讀，可以從快慢線與 0 軸的關係入手。 0 軸是多空的分界線，快慢線在 0 軸上下的位置，代表著不同的市場趨勢。 你可以這樣理解：

• 快慢線均在 0 軸之上且向上：代表市場處於強勢多頭趨勢，股價持續上漲的機率較高。 這就像是火車頭動力十足，一路向上衝。
• 快慢線均在 0 軸之上但向下：代表多頭趨勢可能正在回調，股價可能暫時下跌。 就像火車上坡後開始減速，準備進入下一個階段。
• 快慢線均在 0 軸之下且向下：代表市場處於強勢空頭趨勢，股價持續下跌的機率較高。 這就像是火車失去控制，一路向下俯衝。
• 快慢線均在 0 軸之下但向上：代表空頭趨勢可能正在反彈，股價可能暫時上漲。 就像火車下坡後開始爬坡，準備反轉方向。
• 當 MACD 和 Signal 均大於 0 並向上移動時，表明市場看漲; MACD 和 Signal 均小於 0 並向下移動時，表明市場看跌; MACD 和 Signal 均大於 0 但向下移動時，趨勢可能轉為向下; MACD 和 Signal 均小於 0 但向上移動時，趨勢可能轉為向上。

掌握了這些基本解讀，你就能初步判斷市場的整體趨勢了。 想更進一步了解如何利用 MACD 判斷買賣點嗎？ 讓我們繼續往下看。

如何利用 MACD 指標判斷買賣點？

MACD 指標最常見的應用，就是利用黃金交叉和死亡交叉來判斷買賣點。 這就像是尋找股價趨勢的轉折點，抓住獲利的機會。 你可以這樣理解：

• 黃金交叉：快線 (DIF) 由下往上穿過慢線 (MACD)，柱狀圖由負轉正，這被視為買入訊號。 代表短期趨勢開始強於長期趨勢，股價可能即將上漲。
• 死亡交叉：快線 (DIF) 由上往下穿過慢線 (MACD)，柱狀圖由正轉負，這被視為賣出訊號。 代表短期趨勢開始弱於長期趨勢，股價可能即將下跌。

不過，要注意的是，黃金交叉和死亡交叉並非萬無一失的買賣訊號。 有時，股價可能只是短暫的波動，隨後又回到原來的趨勢。 因此，在使用 MACD 判斷買賣點時，建議搭配其他指標，例如成交量、均線等，綜合判斷，以提高勝率。 例如，在 0 軸上方金叉可靠性較高，下方則需謹慎。

以下表格整理了黃金交叉與死亡交叉的定義與應用：

交叉類型	定義	訊號	注意事項
黃金交叉	快線由下往上穿過慢線	買入訊號	搭配其他指標確認，0 軸上方更可靠
死亡交叉	快線由上往下穿過慢線	賣出訊號	搭配其他指標確認，謹慎判斷

如何利用 MACD 背離找到行情反轉的前兆？

除了黃金交叉和死亡交叉，MACD 還有一個更進階的應用，那就是利用背離來尋找行情反轉的前兆。 所謂的背離，指的是股價走勢和 MACD 指標走勢不一致的情況。 讓我們來看看兩種常見的背離：

• 多頭背離（底背離）：股價持續創新低，但 MACD 指標卻沒有創新低，反而向上。 這代表空方力量正在減弱，多方力量可能即將反攻，是一個潛在的買入訊號。
• 空頭背離（頂背離）：股價持續創新高，但 MACD 指標卻沒有創新高，反而向下。 這代表多方力量正在減弱，空方力量可能即將反攻，是一個潛在的賣出訊號。

MACD 背離是判斷行情反轉的重要訊號之一。 如果你能及早發現背離現象，就能在行情反轉前做好準備，抓住獲利的機會。 不過，要提醒你的是，背離訊號並非百分之百準確，有時可能會出現假訊號。 因此，在使用背離訊號時，也建議搭配其他指標綜合判斷。

使用 MACD 指標時應注意的事項

MACD 是一個強大的技術分析工具，但並非萬能。 在使用 MACD 指標時，有幾個重要的注意事項需要牢記在心：

• MACD 鈍化：當股價處於震盪或盤整的狀態時，MACD 指標可能會頻繁出現黃金交叉或死亡交叉，參考價值會大幅降低。 這就像是指南針在磁場混亂的區域失去方向一樣。
• 注意假訊號：背離訊號並非百分之百準確，有時可能會出現假訊號。 不要盲目相信背離訊號，務必搭配其他指標綜合判斷。
• 對價格變化較不敏感：MACD 指標是根據移動平均線計算而來，因此對價格的變化較不敏感。 當股價快速上漲或下跌時，MACD 指標可能無法及時反應。

為了克服 MACD 指標的缺點，建議你將 MACD 與其他指標搭配使用，例如成交量、RSI、均線等，以提高判斷的準確性。 你也可以參考《纏論》，後段趨勢的紅綠柱小於前段，紅柱背離賣出，綠柱背離買入，但需結合成交量、均線等指標。

MACD 的參數設定

MACD 的預設參數為 12、26、9，這是一般情況下適用的參數。 不過，你可以根據自己的交易風格和投資週期，調整 MACD 的參數，以獲得更符合自己需求的分析結果。 幾乎所有的交易軟件上，MACD的默認參數為12，26，9，這套參數適用於日線交易，如果做短線，可調整為6，13，5，快線慢線之間的波動會更靈敏。

如果你是短線交易者，可以將參數設定得更小，例如 6、13、5，這樣可以提高 MACD 指標的靈敏度，更快地捕捉到市場的變化。 但同時也要注意，參數越小，MACD 指標的假訊號也會越多。 你需要根據自己的經驗和判斷，找到最適合自己的參數設定。

如果你正考慮開始進行外匯交易或探索更多差價合約商品，那麼 Moneta Markets 億匯 是一個值得參考的平台。它來自澳洲，提供超過 1000 種金融商品，無論是新手還是專業交易者都能找到合適的選擇。

總而言之，MACD 是一個功能強大且用途廣泛的技術指標，但要充分發揮它的作用，你需要深入了解它的原理、熟練掌握它的使用方法，並注意它的局限性。 希望這篇文章能幫助你更全面地了解 MACD 指標，並將其應用於你的投資實踐中，祝你投資順利！

macd計算常見問題（FAQ）

Q：MACD 指標的參數設定應該如何調整？

A：預設參數為 12、26、9，短線交易者可調整為 6、13、5 以提高靈敏度，但需注意假訊號。

Q：黃金交叉和死亡交叉一定是可靠的買賣訊號嗎？

A：不一定，建議搭配其他指標綜合判斷，例如成交量、均線等。

Q：MACD 指標在什麼情況下會失效？

A：當股價處於震盪或盤整狀態時，MACD 指標可能會頻繁出現黃金交叉或死亡交叉，參考價值會大幅降低。