2025美金升息時間：全面解析投資策略與展望
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美金升息時間：全面解析與未來展望
你是否也對美國聯準會的升息決策感到困惑？升息究竟如何影響你的投資組合？別擔心，我們將深入解析美國升息的背景、時間表、影響，以及未來的降息預期，幫助你掌握專業知識，做出更明智的投資決策。
在深入了解之前，讓我們先看看美金升息的幾個關鍵面向：
- 升息的原因與目標
- 升息對經濟、股市、房市的影響
- 未來的降息預期與影響因素
美國升息的背景與原因
自2022年3月起，美國聯準會（FED）為了控制當時高漲的通貨膨脹，開始採取積極的升息策略。如同給過熱的經濟降溫一般，聯準會希望透過提高借貸成本，來抑制過度的投資和消費需求。直至2023年底，聯準會已累計升息超過20碼（500個基點），將聯邦基金利率目標區間從接近零的水平，大幅提升至5.25%-5.50%之間。這波猛烈的升息潮，在歷史上也相當罕見。
根據 Mitrade 的報導，自 2022 年初以來，聯準會已升息 11 次，累積升息 21 碼（525bp），達到 5.25%-5.50% 的利率區間。升息的主要目的是抑制通貨膨脹，透過提高借貸成本來降低投資和消費需求。
以下表格整理了美國聯準會升息的主要原因：
| 原因 | 說明 |
|---|---|
| 控制通貨膨脹 | 透過提高借貸成本，抑制過度消費和投資，降低物價上漲速度。 |
| 經濟降溫 | 避免經濟過熱，維持經濟的長期穩定成長。 |
美國升息時間表（2024-2025年）
聯準會透過聯邦公開市場委員會（FOMC）會議來制定利率決策。FOMC會議每年固定舉行八次，每次會議都會仔細評估美國經濟的狀況，並根據通膨、就業等數據來決定是否調整利率。會議後，聯準會會發布政策聲明，詳細解釋其決策的考量因素。此外，FOMC成員也會發布所謂的「點陣圖」，預測未來幾年的利率走向，以及對經濟的預期。
以下是2024年和2025年的FOMC會議時間表：
- 2024年FOMC會議時間表：
- 1月30日-1月31日
- 3月19-3月20日*
- 4月30日-5月1日
- 6月11日-6月12日*
- 7月30-7月31日
- 9月17-9月18日*
- 11月6-11月7日
- 12月17-12月18日*
- （*同時發布經濟預測和利率點陣圖的月份）
- 2025年聯準會會議時程表：
- 2025/1/28～2025/1/29
- 2025/3/18～2025/3/19
- 2025/5/6～2025/5/7
- 2025/6/17～2025/6/18
- 2025/7/29～2025/7/30
- 2025/9/16～2025/9/17
- 2025/10/28～2025/10/29
- 2025/12/9～2025/12/10
根據 IG 的報導，2024 年 FOMC 會議的時間表已列出，並指出美聯儲在 2023 年 12 月的會議上，將 2024 年的利率中位值下調到 4.6% 左右，暗示至少降息三次。
美國升息紀錄回顧
回顧歷史，美國從1960年代至今，經歷了多次升息循環。 這些升息決策通常是為了應對通貨膨脹，或是為了讓貨幣政策回歸正常化。 舉例來說，在1970年代，由於石油危機導致物價飛漲，聯準會便多次大幅升息來控制通膨。 而在經濟過熱時，聯準會也可能透過升息來避免資產泡沫的產生.
Mitrade 的報導中，提供了詳細的美國聯準會升息紀錄，回顧自 1965 年至 2025 年的 12 次升息循環，詳細列出每次升息幅度（bp）及原因，例如 1972-1974 年因第一次石油危機升息 966bp，1977-1980 年因第二次石油危機升息 1300bp 等。
美國升息的影響
美國升息的影響是多方面的，它會影響到經濟、股市、匯市、大宗商品和房市等各個層面。 讓我們一起來看看具體有哪些影響。
對經濟的影響
升息最直接的影響，就是提高企業和個人的借貸成本。 當借錢的成本變高時，企業可能會減少投資，消費者也可能會減少支出，這進而會影響到整體經濟的成長速度。 就像踩了經濟的煞車一樣，升息可能會讓經濟成長放緩，甚至出現衰退的風險.
如同新聞摘要所說，升息可能降低廠商的投資意願，並減少消費，導致經濟成長放緩甚至衰退。
對股市的影響
升息通常不利於股市。 為什麼呢？ 因為升息會提高資金的成本，降低企業的獲利能力，進而影響股票的估值。 此外，升息也可能導致資金從股市流出，轉向債券等更安全的資產。 想像一下，當存款利率變高時，是不是會有人把股票賣掉，把錢存回銀行呢？
聯準會升息會造成外資將資金抽離，匯回美國，以追求更高的收益。 在 2022 年上半前，確實看到台股市場在外資的離場下，出現不小的震盪。 如果你正考慮開始進行外匯交易或探索更多差價合約商品，那麼 Moneta Markets 億匯 是一個值得參考的平台。它來自澳洲，提供超過 1000 種金融商品，無論是新手還是專業交易者都能找到合適的選擇。
對匯市的影響
理論上，升息會使美元升值。 這是因為當美國利率上升時，會吸引更多的資金流入美國，推升對美元的需求。 但實際情況並非總是如此。 美元的走勢還會受到其他因素的影響，例如美國與其他國家的經濟成長差異、貿易狀況，以及地緣政治風險等等。 所以，判斷美元的走勢，需要綜合考量多方面的因素。
當聯準會升息時，資金會回流美國，因此直觀來說，美元理應因為需求上升而升值，但是事實上，必須比較美國和其他國家，尤其是歐洲地區國家的經濟成長來判斷。
對大宗商品的影響
升息帶動美元升值，可能會使以美元計價的大宗商品價格承壓。 這是因為當美元升值時，對於持有其他貨幣的買家來說，大宗商品的價格會變得更貴。 然而，大宗商品同時也具有抗通膨的功能。 如果升息不足以抑制通膨，資金可能會從美元資產轉向大宗商品，進而推動價格上漲。 因此，判斷升息對大宗商品價格的影響，需要綜合考量總體經濟的狀況。
當升息時帶動美元升值，而以美元計價的大宗商品價格便會承壓，由於大宗商品同時具有抗通膨的功能，因此若是升息不足以抑制通膨的高漲，資金可能就會從美元資產轉向大宗商品，進而推動價格上漲，所以我們必須判斷當下總體經濟的狀況，來判斷升息對大宗商品價格究竟有何影響。若你正在尋找具備監管保障且能全球交易的外匯經紀商，Moneta Markets 億匯 擁有 FSCA、ASIC、FSA 等多國監管認證，並提供資金信託保管、免費 VPS、24/7 中文客服等完整配套，是不少交易者的首選。
對房市的影響
升息可能會降低購房需求。 這是因為升息會提高房貸利率，增加購房者的負擔。 尤其對於選擇浮動利率房貸的購房者來說，升息的影響會更加明顯。 此外，升息也可能傳達出經濟衰退的隱憂，進而影響消費者對購房的信心。
升息對房市的影響，第一時間應該是利率上升會降低房屋的購買需求，升息傳達的經濟衰退隱憂，仍會致使消費者對於購買房屋的信心下降。
下方表格簡要說明升息對各市場的影響：
| 市場 | 影響 |
|---|---|
| 經濟 | 可能放緩經濟成長，甚至導致衰退。 |
| 股市 | 通常不利於股市，可能導致資金流出。 |
| 匯市 | 理論上美元會升值，但需考量其他因素。 |
| 大宗商品 | 美元升值可能使價格承壓，但大宗商品具抗通膨功能。 |
| 房市 | 可能降低購房需求，提高房貸利率。 |
聯準會的未來動向：降息預期與影響因素
聯準會在結束升息週期後，下一步很可能就是降息。 然而，降息的時間點和幅度，卻充滿了不確定性。 市場普遍預期聯準會將在2024年開始降息，但具體的時間和幅度，將取決於美國經濟的表現和通膨的進展。
2024年的降息預期
2024年初，市場普遍預期聯準會將從3月開始降息，並在年底將利率拉回到4%附近。 然而，聯準會的態度似乎更為謹慎。 在2023年12月的會議上，聯準會將2024年的利率中位值下調到4.6%左右，暗示至少降息三次。 但市場的預期則更加激進，認為聯準會可能降息六次，使利率回落到4%左右。 到底誰的預測更準確呢？ 讓我們拭目以待。
根據 IG 的報導，2024 年伊始，市場預測美聯儲將從三月開始降息，在 2024 年年底將利率拉回到 4% 附近。但在進入 2024 年之時，投資市場明顯認為美聯儲過於保守。在 2024 年 1 月初，市場預期美聯儲將從三月開始降息，全年可能降息六次，使得利率回落到 4% 左右。
影響降息幅度的決定因素
影響聯準會降息幅度的關鍵因素，包括美國經濟的表現和通膨的進展。 如果美國經濟出現明顯的放緩跡象，甚至陷入衰退，聯準會可能會提前或加大降息的幅度，以刺激經濟成長。 反之，如果通膨在2024年重新抬頭，聯準會的降息可能會被推遲進行。 因此，密切關注美國經濟數據和通膨數據，將有助於你判斷聯準會的下一步動向。
美國經濟表現和通脹的進展將是2024年美聯儲做出利率決議的最關鍵參考。如果美國經濟確實在2024年出現重大拐點，大幅度下行的話，那麼美聯儲提前或者加大降息週期的可能性是存在的。如果通脹在2024年重新抬頭，那麼美聯儲的降息將很可能被推遲進行。在選擇交易平台時，Moneta Markets 億匯 的靈活性與技術優勢值得一提。它支援 MT4、MT5、Pro Trader 等主流平台，結合高速執行與低點差設定，提供良好的交易體驗。
為了幫助您更好地理解降息的影響因素，我們整理了下表：
| 因素 | 影響 |
|---|---|
| 美國經濟表現 | 經濟放緩可能促使提前或加大降息幅度。 |
| 通貨膨脹 | 通膨重新抬頭可能推遲降息。 |
2025年3月聯準會決議分析
美國聯準會於 2025 年 3 月 19 日宣布維持聯邦基金利率目標區間在 4.25% 至 4.50% 不變，這已是連續第二次按兵不動的決策。聯準會在利率聲明中刪除了「就業與通膨風險大致平衡」的表述，改為「經濟前景的不確定性增加」，反映出決策官員對未來的謹慎態度。聯準會預測 2025 年將降息兩次（共 50 個基點），但決策官員的意見分歧加大，支持少降息或不降息的委員人數增加，顯示政策方向仍充滿不確定性。
根據 Mitrade 的報導，2025 年 3 月 FOMC 會議決議維持利率不變，利率區間維持在 4.25%～4.50%，但聲明稿中刪除了就業、通膨雙向風險已經大致平衡的論述，並新增經濟前景不確定性上升的用詞。此外，3 月的利率點陣圖分析顯示，支持較鴿派貨幣政策的委員減少，預期不會降息或只降息 1 碼的委員增加。
美金升息時間常見問題（FAQ）
Q：美國聯準會（FED）升息的主要目的是什麼？
A：聯準會升息的主要目的是控制通貨膨脹，透過提高借貸成本來降低投資和消費需求，從而抑制物價上漲。
Q：美國升息對股市有什麼影響？
A：升息通常不利於股市。它會提高資金成本，降低企業獲利能力，可能導致資金從股市流出。
Q：影響聯準會降息幅度的關鍵因素有哪些？
A：影響聯準會降息幅度的關鍵因素包括美國經濟的表現和通貨膨脹的進展。
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