證券是什麼？2025新手投資證券入門指南
證券是什麼？投資新手入門指南
你是否對「證券」這個詞感到熟悉，卻又一知半解？ 證券是金融市場中非常重要的一環，無論是股票、債券，甚至是期貨，都屬於證券的範疇。 今天，我們將用淺顯易懂的方式，帶你一步步了解證券的本質，讓你不再對這個名詞感到陌生。
證券的定義與本質
證券的定義很廣泛，簡單來說，它是一種證明持有人擁有特定權利的憑證。 這些權利可能是所有權（例如股票）、債權（例如債券），甚至是未來某個時間點買賣資產的權利（例如期貨或選擇權）。 你可以把它想像成一張「會員卡」，代表你擁有某家公司的部分所有權，或是某種權利。 隨著時間的推移，證券逐漸變得無紙化，現在我們多以電子形式記錄和交易。
你知道嗎？ 證券的歷史可以追溯到17世紀，當時荷蘭東印度公司為了籌集資金，向公眾募集資金，並以紙幣形式承諾支付股息，這可以說是現代證券的雛形。
證券的功能與作用
證券在金融市場中扮演著非常重要的角色。 它的主要功能是促進資本配置，將投資者的資金導向需要資金的企業或政府。 想想看，如果沒有證券市場，企業要如何籌措資金來擴張業務、研發新產品呢？ 政府又該如何發行公債來建設國家基礎設施呢？ 證券市場提供了一個平台，讓資金的需求者和供給者能夠更有效率地進行交易，進而促進經濟發展。
- 促進資本配置，將投資者的資金導向企業或政府。
- 提供企業籌措資金的管道，擴張業務和研發新產品。
- 協助政府發行公債，建設國家基礎設施。
簡單來說，證券就像是金融市場的「橋樑」，連接了投資者和資金需求者，讓社會上的資金能夠更有效地被運用。 證券通過將投資者與那些需要融資的人聯繫起來，更有效地配置社會資本。
證券的監管
為了確保證券市場的公平、公正、公開，各國政府通常會設立專門的機構來進行監管。 在美國，這個機構就是美國證券交易委員會（SEC）。 SEC 的主要職責包括：
- 制定證券市場的規則和法規
- 監管證券發行和交易行為
- 調查和懲處證券詐欺行為
- 保護投資者的權益
透過這些監管措施，我們可以確保證券市場的運作是透明且值得信賴的，保護投資者免受不當行為的侵害。 與證券有關的金融活動由證券監督管理機構管理。
以下表格整理了常見的證券監管機構：
| 國家/地區 | 監管機構 | 主要職責 |
|---|---|---|
| 美國 | 美國證券交易委員會 (SEC) | 制定證券市場規則、監管交易行為、保護投資者 |
| 台灣 | 金融監督管理委員會 (金管會) | 監理金融市場、維護金融穩定、促進金融發展 |
| 英國 | 金融行為監管局 (FCA) | 監管金融服務公司、確保市場誠信、保護消費者 |
證券的類型
證券的種類繁多，可以根據不同的標準進行分類。 一般來說，我們可以將證券分為以下四大類型：
- 股票（權益）證券
- 債務證券
- 混合型證券
- 衍生性證券
接下來，我們將一一介紹這些不同類型的證券，讓你對它們有更深入的了解。
股票（權益）證券
股票，又稱權益證券，是最常見的證券類型之一。 當你購買一家公司的股票時，你就成為了該公司的股東，擁有了該公司的一部分所有權。 股票是股權證券的典型例子。股權證券為持有者提供一定比例的公司所有權。
股東可以通過兩種方式從股票投資中獲利：
- 股息： 當公司賺錢時，可能會將部分利潤以股息的形式分配給股東。
- 資本利得： 當你以高於買入價的價格賣出股票時，就可以賺取資本利得。
然而，股票投資也存在風險。 股價可能會下跌，導致你虧損。 因此，在投資股票之前，一定要做好功課，了解公司的基本面和產業前景。
債務證券
債務證券，顧名思義，是一種代表債務關係的證券。 當你購買債務證券時，就等於借錢給發行人（例如公司或政府）。 作為回報，發行人會定期支付利息給你，並在到期日時償還本金。 公司債券、政府債券和存單都是債務證券。當你購買債務證券時，這意味著你借給證券發行人一定數額的錢。
常見的債務證券包括：
- 公司債券： 由公司發行，用於籌措資金。
- 政府債券： 由政府發行，用於建設國家基礎設施或彌補財政赤字。
- 存單（CD）： 由銀行發行，是一種定期存款的憑證。
相較於股票，債務證券的風險通常較低，但回報也相對較低。 適合風險承受度較低的投資者。
混合型證券
混合型證券是一種結合了股權和債務特性的證券。 最常見的混合型證券是可轉換債券和優先股。 有些證券結合了股權證券和債務證券的特點。我們可以稱之為混合證券。
- 可轉換債券： 一種可以轉換為公司股票的債券。 投資者可以同時享受債券的固定收益和股票的增值潛力。
- 優先股： 一種具有優先分配股息權利的股票。 優先股股東通常比普通股股東更早收到股息。
混合型證券的風險和回報介於股票和債券之間，適合追求穩定收益和增值潛力的投資者。
衍生性證券
衍生性證券，又稱衍生品，是一種價值基於標的資產的證券。 標的資產可以是股票、債券、貨幣、商品，甚至是指數。 衍生品的價值基於其標的資產。期貨、遠期、期權和掉期都屬於這一類別。
常見的衍生性證券包括：
- 期貨： 一種在未來某個時間點以特定價格買賣標的資產的合約。
- 選擇權： 一種賦予持有人在未來某個時間點以特定價格買賣標的資產的權利，但並非義務。
- 掉期： 一種交換不同現金流的合約。
衍生性證券可以用於投機或對沖風險。 投機者利用衍生品來放大獲利，而對沖者則利用衍生品來降低風險。 然而，衍生性證券的風險非常高，不適合沒有經驗的投資者.
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下方表格整理了證券類型的風險與回報：
| 證券類型 | 風險程度 | 潛在回報 |
|---|---|---|
| 股票 (權益證券) | 高 | 高 |
| 債務證券 | 低 | 低 |
| 混合型證券 | 中 | 中 |
| 衍生性證券 | 非常高 | 非常高 |
風險與回報的關係可以總結為：
- 高風險通常伴隨著高潛在回報。
- 低風險通常伴隨著低潛在回報。
- 投資者應根據自身的風險承受能力選擇合適的證券。
證券的特性
證券具有以下幾個重要的特性：
- 風險： 所有證券都存在風險，但不同類型的證券風險程度不同。
- 盈利能力： 投資者可以從證券中獲利，但回報並非保證，風險與回報相關。
- 流動性： 指證券交易的便利性，以及很難找到同時具備低風險、高盈利和良好流動性的證券。
- 到期日： 指證券的有效期結束之日，許多證券都有一定的到期日。
在投資證券之前，一定要充分了解這些特性，才能做出明智的投資決策。
股票投資入門
股票是投資人持有公司部分所有權的憑證，這是因為企業為了籌措資金，選擇將自己的所有權分割成數份，並透過股票這種有價證券進行籌資，也就是說，當我們購買股票就會成為這間公司的股東。
股票入門基礎知識
- 股票代碼： 主要是在看盤時用來識別哪一檔股票的簡稱。以台灣股市來說，就以數字為代碼，例如大家耳熟能詳的台積電代碼是2330，而美國則以英文為主，像是蘋果代碼為AAPL、谷歌為GOOG。
- 股票價格： 看盤時我們所看到的是股票單價，也就是每一股的價格。而股票的成交價通常是由市場的買方、賣方共同決定，但不像房屋交易那樣會有房屋仲介媒合，股票通常是由證券交易所的電腦系統進行撮合。
- 股票交易時間： 股票市場並非24小時都開放，通常會有指定開放交易的時間。以台灣為例，股票市場的交易時間為每週一至週五的9:00～13:30，盤後定價交易時間為14:00～14:30，而零股盤後交易時間為13:40～14:30。
股票賺錢方法
投資股票獲利最主要為2種：股票賺價差和領股息。
- 股票賺價差： 股價上漲並賺取股票價差。
- 領股息： 當公司賺錢時把獲利的一部份分給股東。
股票交易成本
股票交易手續費計算為購買金額的0.1425%，而股票成交手續費未滿20元會按20元計收，並且當股票買進時會收一次手續費，而股票賣出時也會收一次。
認識股票交易帳戶
新手想開始股票交易前，一定要具備證券戶和銀行交割帳戶才能買賣股票。
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證券是什麼常見問題（FAQ）
Q：什麼是證券？
A：證券是一種證明持有人擁有特定權利的憑證，例如股票、債券等。
Q：投資證券有哪些風險？
A：投資證券的風險包括市場風險、信用風險、流動性風險等，不同類型的證券風險程度不同。
Q：新手應該如何開始投資證券？
A：新手應該先學習證券的基本知識，了解不同類型證券的特性，並根據自身的風險承受能力選擇合適的投資標的。
